多元资产解决方案

作为全球解决方案合作伙伴，我们通过提出创新的多元资产解决方案，帮助投资者实现更好的投资结果。

寻求更好的投资结果

客户的眼界渐渐超越分散的投资策略，转而寻求能应对更复杂需求的投资组合解决方案。25年多以来，我们的多元资产解决方案团队已帮助客户进行实践，其方法强调在全球范围内提供定制化解决方案、动态资产配置，并进行全方位风险管理。

重要信息

来源：宏利投资管理，截至2023年12月31日，除非另有注明，否则以美元计价。管理资产总值包括由多元资产解决方案团队（MAST）提供顾问服务并由其他宏利投资管理团队管理的55.4亿美元，以及配置于由其他宏利投资管理团队管理的投资策略的357.2亿美元。用以编制管理资产总值的方法可予以改变。

我们的客户对“一刀切”的普适方法并不感兴趣。我们会先与客户深入互动，再灵活开展投资组合构建流程。多年来，这种咨询形式已培育出一整套创新型投资组合能力，以满足现今全球客户的多样化需求。

我们认为，寻求实现客户目标的本质即为主动投资。我们的投资组合构建和管理始于自营资产类别预测，并利用我们开放式架构平台上公开和非公开市场的主动和被动投资策略，目标为提高投资分散化的效率、最大化超额回报（Alpha）的机会。

我们的投资方法基于140个资产类别的五年预测，通过分析长期宏观驱动因素，以及估值、分红和盈利等资产类别的基本面因素，形成战略性资产配置观点。

我们通过相关主动和被动策略相结合的方式部署我们的投资敞口意向，并倚赖开放式架构平台下所有潜在资产类别的顶尖基金经理资源。

我们在公开和非公开市场的深厚专长，能够帮助我们深化资产配置的多样化，同时在全球范围内寻求动态资产配置机会。

风险管理是投资团队所管理任何策略中的关键组成部分，不仅在每个解决方案起始之后进行监督，还会在整个投资组合构建过程中进行控制。我们会在资产和投资组合层面，以及在达到客户目标的背景下评估风险。风险管理还包括我们内部独立的风险与量化分析团队进行的监督，该团队评估整个公司层面的风险。

投资组合的构建专注于在客户所期望的投资范围参数内打造出一个资产组合。该流程包括资产类别波动性预测，帮助甄别最有可能达到期望投资结果的有效领域。

投资团队持续分析持仓规模、因子风险、业绩归因、下滑路径建模中的尾部风险以及其它风险指标，以确保任何投资策略均无意外风险。每月及每季度，投资团队都会与高级管理层开展正式会议，旨在回顾、监督和质询投资组合的敞口管理。

投资组合风险管理由我们内部独立的风险与量化分析团队以及运营风险管理职能部门进行增补——风险与量化分析团队与各投资团队协作，衡量行为偏差和其它风险，但向高级管理层直接汇报；运营风险管理职能部门评估整个公司层面的运营风险。

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