Stratégies de placement après le depart à la retraite

Les bases du placement – avant et après le départ à la retraite

Lorsque vous prenez votre retraite, les conseils de base en matière de placement sont probablement les mêmes qu’auparavant. 

• Avoir un portefeuille diversifié et bien pensé peut vous aider à équilibrer les risques dans différentes conditions de marché.
• Plus vous vous rapprochez du moment où vous aurez besoin de l’argent, plus les risques devraient être faibles. 
• Plus le temps dont vous disposez est important, plus vous pouvez envisager de prendre  des risques et de rechercher  des rendements plus élevés. 
• L’épargne-retraite – même lorsque vous êtes à la retraite – doit être traitée comme un compte de placement à long terme, et non comme un compte de négociation. 

Mais avant de prendre votre retraite, votre objectif est de faire fructifier votre épargne. Une fois à la retraite, votre objectif sera peut-être de dépenser votre épargne. Ainsi, bien que les recommandations en matière de temps par rapport aux risques soient probablement les mêmes, vos stratégies financières peuvent être différentes. 

Le passage d’une stratégie à une autre ne se fait pas d’un coup de baguette magique. Il est important de commencer à envisager de réduire progressivement le risque dans vos placements, ce qui peut exiger une stratégie consistant à augmenter le pourcentage d’obligations et de placement moins audacieux et à réduire la part d’actifs plus risqués comme les actions. En général, ce processus commence 10 à 15 ans avant la retraite, de manière que le changement soit progressif et réfléchi. 

Pourquoi l’inflation et les taux d’intérêt sont-ils considérés comme des risques à la retraite?

Le risque lié à l’inflation est la crainte que la valeur de l’argent accumulé ne suive pas la hausse des prix, et c’est une question particulièrement importante à la retraite. Pourquoi? Parce que la Réserve fédérale américaine souhaite généralement maîtriser l’inflation pour atteindre un objectif à long terme de 2 ou 3 %, ce qui signifie que vos placements doivent rapporter au moins autant pour suivre le mouvement. Et si l’inflation est supérieure à cet objectif, il est encore plus difficile de suivre.

Prenons l’exemple d’une personne qui a investi de manière très prudente et qui n’obtient qu’un rendement de 1,5 % sur ses placements. Si l’inflation est de 3,0 %, son épargne a perdu de son pouvoir d’achat. Bien que la valeur du compte ait augmenté, elle n’a pas suivi la hausse des coûts des biens et des services. 

Ainsi, bien qu’il soit généralement admis qu’une stratégie de placement doit être plus prudente à mesure que l’on s’approche de la retraite, il est important de veiller à ce que l’argent ne soit pas investi de manière trop prudente qu’il perde de sa valeur. 

Les variations des taux d’intérêt constituent un risque pour votre épargne, car elles affectent le marché boursier et les obligations. En général, lorsque les taux d’intérêt sont bas, de nombreuses personnes et entreprises investissent dans des actions plutôt que dans des obligations, dans l’espoir d’obtenir de meilleurs rendements sur le marché boursier. Mais lorsque les taux d’intérêt augmentent, une stratégie de placement dans les obligations devient généralement plus intéressante, en particulier pour les personnes proches de la retraite. 

Il y a beaucoup de facteurs à prendre en compte, mais en bref, lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix des obligations existantes (et des fonds obligataires) diminue. L’inverse est également vrai : lorsque les taux baissent, les prix augmentent. Il est aussi important de comprendre le calendrier des placements en obligations. Les obligations à long terme ont tendance à fluctuer davantage que les obligations à court terme lorsque les taux d’intérêt changent, bien qu’elles aient tendance à fluctuer moins que les prix des actions.

Un budget pour vous aider à déterminer quand vous aurez besoin d’argent.

Si vous n’avez jamais suivi un budget, c’est le moment de commencer. Il n’est probablement pas dans votre intérêt de retirer tout l’argent de votre épargne en une seule fois, surtout si le marché est à la baisse à ce moment-là. Le fait de tout retirer en une seule fois pourrait également vous faire passer dans une tranche d’imposition plus élevée. Il est utile d’avoir une idée de la somme d’argent dont vous aurez besoin et du moment où vous en aurez besoin.

Alors, établissez un budget pour examiner vos dépenses, non seulement pour cette année, mais aussi pour les prochaines décennies. Quel est le montant auquel vous aurez besoin d’accéder chaque année?

Un budget peut vous aider à mettre l’argent dont vous aurez bientôt besoin dans des placements à faibles risques, tout en vous donnant la possibilité d’investir une partie dans des placements présentant des risques et un rendement plus élevés pour plus tard.

Stratégies de placement à envisager après la retraite

À la retraite, vous voudrez non seulement tenir compte du profil de risque et de rendement d’un placement, mais aussi de sa capacité à générer un revenu. Certains types de placements offrent un revenu : 

• Actions à dividendes et actions privilégiées
• Rentes
• Obligations 
• Certificats de dépôt
• Fonds à valeur stable

Actions à dividendes et actions privilégiées

Bien que la valeur des actions ait tendance à fluctuer davantage que celle des autres placements, vous pouvez décider qu’il vaut la peine d’adopter une stratégie de placement dans des actions de sociétés individuelles ou dans des fonds d’action (fonds communs de placement) afin d’obtenir éventuellement des paiements de dividendes – bien qu’il soit important de faire vos recherches, car ce ne sont pas toutes les sociétés et tous les fonds d’action qui versent des dividendes. 

Actions à dividendes – assurez-vous de connaître les incidences fiscales possibles des dividendes ordinaires et admissibles. Les dividendes ordinaires sont imposables en tant que revenu ordinaire. Les dividendes admissibles peuvent être imposables comme des gains en capital, ce qui peut être moins élevé. 

Si une stratégie de placement dans des titres productifs de dividendes ou de revenus peut être un moyen intéressant de générer des revenus à la retraite, une stratégie de diversification avec des titres plus audacieux peut aider à conserver son pouvoir d’achat. 

Des secteurs différents prospèrent ou luttent pour survivre dans des environnements économiques différents, ce qui est une autre raison d’envisager une diversification des secteurs et des classes d’actifs dans lesquels on place de l’argent. Bien que ces résultats ne soient pas garantis, nous avons observé ces tendances dans le passé : 

• Pendant les périodes de croissance soutenue des marchés boursiers (les marchés haussiers), les secteurs de croissance typiques suivants peuvent être intéressants, bien qu’ils ne versent généralement pas de dividendes.
  • Technologie 
  • Communications 
  • Consommation discrétionnaire. 
• Dans les premiers stades de la croissance économique après une récession, les secteurs de valeur ont tendance à afficher de meilleurs rendements, et ils fournissent souvent des dividendes.
  • Services financiers 
  • Constructeurs automobiles
  • Produits industriels. 
• En période de récession, lorsque les marchés sont en baisse, les secteurs défensifs ont historiquement mieux résisté, et en général, ils ont tendance à verser des dividendes.
  • Fabricants de produits aérospatiaux et de défense militaire 
  • Produits de consommation de base 
  • Certains acteurs du secteur des soins de santé, tels que les grandes entreprises pharmaceutiques.

Actions privilégiées – Bien que toutes les actions comportent un risque, les actions privilégiées offrent une certaine protection en cas de faillite de la société sous-jacente. Les dividendes des actions privilégiées sont versés avant ceux des actions ordinaires (mais ils ne sont toujours pas garantis). 

Une autre différence importante est que les actions privilégiées se comportent davantage comme des obligations, mais elles sont associées à un risque plus élevé lié au taux d’intérêt que les obligations traditionnelles.

Rentes

Les rentes sont des contrats offerts par des compagnies d’assurance qui conviennent de vous verser un certain montant à un moment convenu et pendant une certaine période. Les paiements réguliers peuvent vous aider à créer un flux de revenus en vous fournissant une somme d’argent fiable pour la période déterminée. Comme il existe plusieurs types de rentes, vous devez vous assurer de bien comprendre lequel vous convient le mieux. Assurez-vous aussi de bien comprendre la structure des frais, les pénalités potentielles et la question de savoir si la valeur résiduelle revient ou non à vos bénéficiaires au moment de votre décès. 

Obligations

Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez en réalité de l’argent au gouvernement ou à l’institution qui la propose. Les obligations atteignent une valeur déterminée à leur échéance, ce qui peut représenter un revenu sûr si vous les vendez à l’échéance. Toutefois, jusqu’à cette date, leur prix peut fluctuer en fonction de l’évolution des conditions du marché et des taux d’intérêt. Un moyen de réduire la nécessité de vendre des obligations avant qu’elles n’arrivent à échéance est d’acheter des obligations dont les échéances sont différentes – c’est ce qu’on appelle l’échelonnement des obligations. Si, par exemple, vous savez qu’il y a de l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant la fin de votre retraite, vous pourriez envisager d’acheter des obligations assorties d’une échéance à 10 ans et à 20 ans, en planifiant de les vendre à l’échéance. 

Certificats de dépôt

Les certificats de dépôt sont considérés comme des quasi-espèces, car ils offrent généralement un moyen peu risqué d’épargner de l’argent et de percevoir un faible rendement. Ils sont aussi assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Par contre, le montant couvert dépend de la catégorie. En achetant un certificat de dépôt, vous acceptez de fixer un délai et un taux d’intérêt pour celui-ci. Vous pourriez aussi échelonner les échéances afin de profiter de ces montants au moment où vous en aurez besoin. 

Fonds à valeur stable

Si vous avez accumulé de l’argent dans le régime de retraite de votre employeur, tel qu’un régime 401(k), après votre départ à la retraite, vous pourriez peut-être investir dans des fonds à valeur stable (si le régime le propose). Il s’agit de placements à faible risque proposés par des compagnies d’assurance, dont le but est de garantir votre capital et générer un revenu faible mais stable à la retraite. 

La planification de vos revenus de retraite nécessite une nouvelle façon de penser

Après avoir touché un salaire et épargné pendant de nombreuses années, il peut être difficile de passer à la planification de la manière et du moment où vous recevrez votre revenu de retraite. Il faut examiner toutes vos sources de revenus possibles – comptes de retraite, placements et comptes d’épargne, propriétés locatives, travail à la retraite, vente de votre maison – et décider à quel moment ces sources seront transformées en liquidités utilisables. Vous voulez mener une vie agréable, mais vous ne voulez pas non plus manquer d’argent pendant que vous avez encore des choses à vivre. L’élaboration d’un plan peut vous aider. Vous voudrez peut-être aussi demander l’aide d’un spécialiste de la finance, tel qu’un comptable agréé ou un conseiller en placements inscrit, pour vous aider à résoudre certains des aspects fiscaux et liés aux placements les plus complexes de la planification des revenus de retraite.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur une option de placement particulière, veuillez lire le prospectus du fonds ou la notice d’offre/le document de fiducie. Avant d’investir, nous vous conseillons d’examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les charges. Le prospectus ou la notice d’offre/le document de fiducie contient ces renseignements et d’autres informations importantes concernant l’option de placement et la société de placement. Veuillez lire attentivement le prospectus ou la notice d’offre/le document de fiducie avant d’effectuer un placement ou de transférer des fonds. Il est possible que le prospectus ou la notice d’offre/le document de fiducie ne soit offert qu’en anglais.