Actions fondamentales
L’équipe Gestion des actions fondamentales de Manuvie, formée de spécialistes ayant une connaissance approfondie des marchés, adopte un processus d’investissement axé sur les facteurs ESG pour identifier les entreprises dont les flux de trésorerie disponibles et la rentabilité des capitaux sont élevés. L’approche disciplinée de l’équipe en matière de sélection de titres, fondée sur des données, est conçue pour permettre aux portefeuilles de générer des rendements lorsque les marchés sont en hausse et pour offrir une protection lorsqu’ils sont en baisse.
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Laisser les chiffres parler d’eux-mêmes
Patrick Blais, CFA, FSA, gestionnaire de portefeuille principal du Fonds d’actions fondamentales Manuvie, discute de l’approche de son équipe en matière de placement.
Rechercher la valeur dans le secteur de l’énergie
Patrick parle du secteur canadien de l’énergie du point de vue des flux de trésorerie et de la façon dont le fonds est positionné depuis la période commençant avant 2020 et allant jusqu’à aujourd’hui.
Cibler la croissance tout en offrant une protection contre les baisses
L’équipe Gestion des actions fondamentales met l’accent sur l’offre d’un rendement supérieur pour les investisseurs et sur une protection solide contre les baisses.
Rendement
1 an |
3 ans |
5 ans |
10 ans | 15 ans | 20 ans | Depuis la création¹ |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Fonds d'actions fondamental Manuvie, série F (MMF699) |
28,48 % | 10,88 % | 14,05 % | 11,57 % | 10,80 % | 9,36 % | 9,49 % |
Catégorie Actions principalement canadiennes |
28,36 % | 7,10 % | 11,08 % | 8,32 % | 9,04 % | 7,69 % | — |
Indice de référence² |
32,06 % | 8,05 % | 11,33 % | 8,41 % | 8,64 % | 8,21 % | — |
Cote Morningstarᴹᶜ |
— |
★★★★ | ★★★★ | ★★★★★ | — | — | — |
Rang quartile |
2nd | 1er | 1er | 1er | 1er | 1er | — |
Pourcentage des fonds comparables ayant été surclassés |
59 % | 87 % | 86 % | 90 % | 81 % | 83 % | — |
Nombre de fonds dans la catégorie |
491 | 478 | 461 | 323 | 171 | — | — |
Source : Morningstar Direct, au 31 octobre 2024. 1 Date de création : 11 février 2004. 2 L'indice de référence pour ce fonds comprend l'indice composé S&P/TSX (rendement total).
Différence de rendement entre le Fonds d’actions fondamentales Manuvie, série F, et la catégorie de fonds homologues sur une période mobile de cinq ans depuis que l’équipe a pris en charge la gestion du fonds
Depuis que l’équipe a repris la gestion du fonds, sur une période mobile de cinq ans, le rendement du Fonds d’actions fondamental Manuvie a dépassé celui des fonds comparables de la même catégorie Morningstar 100 % du temps, avec un rendement moyen par année civile supérieur de 413 points de base.
Rendement
1 an |
3 ans |
5 ans |
10 ans | Depuis la création³ |
|
|---|---|---|---|---|---|
Catégorie équilibrée fondamentale Manuvie, série F (MMF8644) |
23,85 % | 8,16 % | 9,93 % | 8,63 % | 8,78 % |
Catégorie équilibrés d'actions canadiennes |
23,27 % | 5,18 % | 7,54 % | 5,98 % | — |
Indice de référence⁴ |
24,48 % | 5,26 % | 7,63 % | 6,32 % | — |
Cote Morningstarᴹᶜ |
— |
★★★★★ | ★★★★★ | ★★★★★ | — |
Rang quartile |
2nd | 1er | 1er | 1er | — |
Pourcentage des fonds comparables ayant été surclassés |
70 % | 96 % | 88 % | 96 % | — |
Nombre de fonds dans la catégorie |
323 | 316 | 288 | 214 | — |
Source : Morningstar Direct, au 31 octobre 2024. 3 Date de création : 21 mars 2012. 4 L'indice de référence pour ce fonds comprend 65 % de l'indice composé S&P/TSX (rendement total) (l’« l'indice S&P/TSX ») et à 35 % de l'indice des obligations universelles FTSE Canada (rendement total).
Écart de rendement entre la Catégorie équilibrée fondamentale Manuvie, série F, et des fonds comparables de la même catégorie, sur une période mobile de cinq ans depuis sa création
Depuis sa création et sur une période mobile de cinq ans, le rendement de la Catégorie équilibrée fondamentale Manuvie a dépassé celui du groupe de fonds comparables de la même catégorie Morningstar 100 % du temps, avec un rendement moyen par année civile supérieur de 290 points de base.
Rendement
1 an |
3 ans |
5 ans |
10 ans | Depuis la création⁵ |
|
|---|---|---|---|---|---|
Mandat privé Actions canadiennes Manuvie, série F (MMF4017) |
25,89 % | 9,57 % | 12,56 % | 10,35 % | 11,02 % |
Catégorie actions canadiennes |
28,76 % | 7,43 % | 10,12 % | 7,33 % | — |
Indice de référence⁶ |
32,06 % | 8,05 % | 11,33 % | 8,41 % | — |
Cote Morningstarᴹᶜ |
— |
★★★★ | ★★★★★ | ★★★★★ | — |
Rang quartile |
4th | 1er | 1er | 1er | — |
Pourcentage des fonds comparables ayant été surclassés |
20 % | 85 % | 93 % | 96 % | — |
Nombre de fonds dans la catégorie |
596 | 530 | 454 | 305 | — |
Source : Morningstar Direct, au 31 octobre 2024. 5 Date de création : 12 février 2012. 6 L'indice de référence pour ce fonds comprend l'indice composé S&P/TSX (rendement total).
Écart de rendement entre le Mandat privé Actions canadiennes Manuvie, série F, et des fonds comparables de la même catégorie, sur une période mobile de cinq ans depuis sa création
Depuis sa création et sur une période mobile de cinq ans, le rendement du Mandat privé Actions canadiennes Manuvie a dépassé celui du groupe de fonds comparables de la même catégorie Morningstar 100 % du temps, avec un rendement moyen par année civile supérieur de 345 points de base.
Rendement
1 an |
3 ans |
Depuis la création⁷ |
Cote de durabilité | |
|---|---|---|---|---|
| Fonds d'initiatives climatiques Manuvie, série F (MMF8662) | 30,34 % | 10,11 % | 12,01 % |  |
| Catégorie actions mondiales | 29,27 % | 6,19 % | — |
— |
Indice de référence⁸ |
34,23 % | 10,63 % | — | — |
Cote Morningstarᴹᶜ |
— |
★★★★ | — |
— |
Rang quartile |
2nd | 1er | — |
— |
Pourcentage des fonds comparables ayant été surclassés |
62 % | 88 % | — |
— |
Nombre de fonds dans la catégorie |
1 769 | 1 505 | — |
— |
Source : Morningstar Direct, au 31 octobre 2024. 7 Date de création : 4 mai 2021. 8 L'indice de référence pour ce fonds comprend l'indice MSCI World (Net).
Processus d’investissement
L’équipe Gestion des actions fondamentales de Manuvie estime que les rendements boursiers à long terme sont liés à la capacité des entreprises à utiliser leurs actifs pour générer des revenus. Afin de trouver des entreprises ayant cette capacité, l’équipe a recours à une méthode de calcul exclusive des résultats économiques et du rendement en trésorerie du capital investi. Son approche en matière de placements se caractérise par un style de gestion neutre et fondamental et par une analyse de chaque entreprise.
Apprenez-en plus sur l’équipe Gestion des actions fondamentales de Manuvie
Caractéristiques fondamentales recherchées par l’équipe
Dans le passé, l’importance accordée à ces caractéristiques a contribué à l’obtention de rendements ajustés au risque attrayants à long terme.
L’équipe adopte une approche à trois volets pour déceler des occasions
Analyse des données financières pour déterminer les flux de trésorerie durables réels des entreprises
L’importance des flux de trésorerie
Les membres de l’équipe vont au-delà de l’approche traditionnelle et analysent les états financiers des dix derniers exercices des entreprises pour trouver celles qui disposent de flux de trésorerie disponibles attrayants. Au lieu de se fier uniquement sur la tenue de réunions avec les membres de la direction des entreprises, ils s’appuient fortement sur des données pour prendre leurs décisions. Seules les entreprises qui répondent à des critères de sélection stricts sont intégrées au portefeuille.
L’approche rigoureuse adoptée par l’équipe pour trouver des entreprises dont la rentabilité des capitaux est élevée et qui présentent le bon type de flux de trésorerie peut favoriser l’obtention de rendements lorsque les marchés sont en hausse et offrir une protection lorsqu’ils sont en baisse.
Les flux de trésorerie sont rois
Patrick parle de l’importance des flux de trésorerie.
Construction de portefeuille dynamique
En utilisant une approche de répartition de l’actif dynamique, l’équipe dispose d’une plus grande flexibilité pour saisir les meilleures occasions. Cette approche lui permet de s’adapter et d’agir rapidement en cas de changements sur les marchés. Elle lui permet également de gérer activement les titres détenus en fonction de leur valeur actuelle, réaliser des profits lorsque le cours d’un titre est élevé et vendre un titre lorsque son cours chute, maximisant ainsi les rendements des flux de trésorerie disponibles.
Gestion active
Achat et vente de titres en fonction du pourcentage de rendement des flux de trésorerie disponibles
Intégration des facteurs ESG
Depuis plusieurs années, l’équipe Gestion des actions fondamentales met l’accent sur l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L’équipe dispose d’un cadre ESG robuste qui lui permet de mesurer les occasions et les risques liés aux facteurs ESG et de les intégrer dans son processus d’investissement. De plus, dans le cadre de son analyse des facteurs ESG, qui englobe l’engagement, elle tient des réunions avec les dirigeants des entreprises dans lesquelles elle investit afin d’évaluer la résilience de celles-ci par rapport aux risques liés aux facteurs ESG et leur capacité à tirer parti des occasions liées à ces facteurs. Ce dialogue continu avec les entreprises au sujet de leur exposition aux facteurs ESG est un puissant levier leur permettant d’améliorer leurs résultats d’exploitation.
Collaboration entre les équipes des spécialistes des placements et des facteurs ESG
Une gestion active combinée à la surveillance du respect des principes de l’investissement durable
Recherche et engagement en matière de facteurs ESG
Intégration des facteurs ESG dans notre processus d’investissement
Nos fonds
Fonds communs
- Catégorie d’actions canadiennes Manuvie
- Catégorie d’initiatives climatiques Manuvie
- Catégorie de revenu fondamentale Manuvie
- Catégorie équilibrée fondamentale Manuvie
- Fonds d’actions fondamental Manuvie
- Fonds d’initiatives climatiques Manuvie
- Fonds de dividendes fondamental Manuvie
- Fonds de revenu fondamental Manuvie
- Mandat privé Actions canadiennes Manuvie
- Fiducie privée Croissance et revenu canadiens Manuvie
- Fonds de croissance de dividendes canadiens Manuvie
- Fonds tactique de revenu Manuvie
Fonds distincts
- Fonds de dividendes canadiens de croissance Idéal
- Fonds de revenu tactique Idéal
- Fonds distinct Mandat privé Actions canadiennes Manuvie
- Fonds distinct Mandat privé Croissance et revenu canadiens Manuvie
- Fonds distinct Mandat privé d'initiatives climatiques Manuvie
- FPG Sélect Catégorie d'actions canadiennes Manuvie
- FPG Sélect Catégorie équilibrée fondamentale Manuvie
- FPG Sélect d'actions fondamental Manuvie
- Fonds distinct Mandat privé Catégorie équilibrée fondamentale Manuvie
- FPG Sélect d'initiatives climatiques Manuvie
- FPG Sélect de dividendes fondamental Manuvie
- Fonds distinct Mandat privé Actions fondamentales Manuvie
- FPG Sélect de revenu fondamental Manuvie
Renseignements importants
La souscription de fonds communs de placement peut donner lieu au versement de commissions ou de commissions de suivi ainsi qu’au paiement de frais de gestion ou d’autres frais. Veuillez lire l’Aperçu du fonds ainsi que le prospectus avant d’effectuer un placement. Les taux de rendement indiqués sont les rendements globaux annuels composés dégagés antérieurement par les fonds. Ils tiennent compte des variations de la valeur unitaire ainsi que du réinvestissement de tous les dividendes ou de toutes les distributions, mais pas des frais de souscription, de rachat, de placement ou d’autres charges ou impôts payables par le porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et les rendements passés peuvent ne pas se reproduire.
Les placements comportent des risques, y compris le risque de perte du capital. Les marchés des capitaux sont volatils et peuvent considérablement fluctuer sous l’influence d’événements liés aux sociétés, aux secteurs, à l’économie, à la politique, à la réglementation et aux marchés. Les renseignements fournis ne tiennent pas compte de la convenance des placements, des objectifs de placement, de la situation financière, ni des besoins particuliers d’une personne donnée.
Tous les aperçus et commentaires sont de nature générale et ponctuelle. Quoiqu’utiles, ces aperçus ne remplacent pas les conseils d’un spécialiste en fiscalité, en placement ou en droit. Il est recommandé aux clients actuels et potentiels de consulter un spécialiste qui évaluera leur situation personnelle. Ni Gestion de placements Manuvie, ni ses sociétés affiliées, ni ses représentants (collectivement, « Gestion de placements Manuvie ») ne fournissent de conseils dans le domaine de la fiscalité, des placements ou du droit.
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La série F est généralement conçue pour les épargnants qui ont un compte à honoraires forfaitaires ou un compte intégré auprès de leur courtier. Le rendement de la série F est présenté après déduction des frais et des charges.
La comparaison présentée vise à illustrer le rendement historique du fonds commun de placement en cause par rapport à celui d’indices de marché largement utilisés (ou d’une combinaison pondérée de ceux-ci) ou à celui d’un autre fonds de placement. Il existe des différences importantes entre le Fonds et l’indice indiqué susceptibles d’affecter le rendement de chacun. Les objectifs et les stratégies du fonds commun de placement en cause se traduisent par des placements qui ne reflètent pas nécessairement les composantes et les pondérations des indices ou autres fonds comparables. Les indices ne sont pas gérés et leurs rendements ne comprennent pas de frais de souscription ni d’autres frais. Il n’est pas possible d’investir directement dans les indices boursiers.
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La cote Morningstar, communément appelée cote Étoile, fait état de la performance corrigée du risque d’un fonds par rapport aux fonds comparables de la même catégorie et peut changer d’un mois à l’autre. Les calculs portent sur les fonds de chaque catégorie Morningstar et permettent de mieux évaluer les compétences des gestionnaires de fonds. Les fonds faisant partie des 10 % supérieurs d’une catégorie, selon les cotes de rendement corrigé du risque de Morningstar, obtiennent cinq étoiles, ceux qui se situent dans la tranche des 22,5 % suivants obtiennent quatre étoiles, ceux de la tranche des 35 % intermédiaires, trois étoiles, ceux de la tranche des 22,5 % suivant, deux étoiles, et les fonds de la tranche inférieure de 10 % obtiennent une étoile. La cote Étoile globale d’un fonds se fonde sur une moyenne pondérée comprenant des périodes de trois, cinq et dix ans. Les cotes globales sont rajustées lorsque le fonds existe depuis moins de cinq ou dix ans. Consultez le site www.morningstar.ca/ca pour obtenir plus de détails sur le calcul des cotes Étoile de Morningstar.
Le classement par quartile absolu de Morningstar est établi en triant les fonds d’après de rendement par rapport aux fonds communs de placement du même groupe de pairs et se situe dans une fourchette de 1 à 4 pour toutes les périodes observées et peut changer de mois en mois. Les fonds qui se situent dans la première tranche de 25 % des fonds les plus performants occupent le premier rang quartile, ceux qui se situent dans la deuxième tranche de 25 %, le deuxième rang quartile, et ainsi de suite.
Les fonds de Manuvie sont gérés par Gestion de placements Manuvie limitée. Gestion de placements Manuvie est une dénomination commerciale de Gestion de placements Manuvie limitée.
Manuvie, Gestion de placements Manuvie, le M stylisé et Gestion de placements Manuvie & M stylisé sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers et sont utilisées par elle, ainsi que par ses sociétés affiliées sous licence.
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