Bêta systématique des actions
Située à Toronto, en Ontario, l’équipe travaille en étroite collaboration, mettant à profit les importantes ressources dont dispose une organisation mondiale comme Gestion de placements Manuvie. Notamment, elle s’appuie sur la recherche quantitative, les données actuarielles et les rapports sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Expérience et capacités
L’expérience approfondie appliquée aux FNB
Depuis plus de 20 ans, l’équipe s’est forgé une réputation grâce à des solutions personnalisées fondées sur des indices, en mettant l’accent sur la recherche, la rigueur et l’exécution efficace. Grâce à cette discipline, elle gère plus de 71,7 milliards de dollars d’actifs institutionnels pour des clients du Canada, des États-Unis, et de l’Asie1.
Perspective ciblée
Une recherche et un processus rigoureux qui orientent les fonctions de base, menant à des solutions de placement axées sur le client.
- Analyse quantitative
- Recherche sur les marchés boursiers
- Filtres de sélection des titres qui versent des dividendes
- Mise en oeuvre factorielle
- Négociation efficiente
Équipe de gestion des investissements
L’efficacité opérationnelle et le maintien d’un processus rigoureux et reproductible sont au cœur des activités de l’équipe. Voici les spécialistes des placements qui la composent.
Serge Lapierre, FSA, FCIA
Chef mondial, Investissements guidés par le passif (IGP), Ingénierie financière et Recherche quantitative, gestionnaire de portefeuille principal, équipe Solutions multiactifs
Début de carrière : 1994
Geoff Kelley, CFA
Gestionnaire de portefeuille principal et chef mondial, Répartition stratégique de l’actif, Solutions multiactifs
Début de carrière : 1994
Ashikhusein Shahpurwala, CFA, PRM
Gestionnaire de portefeuille principal
Début de carrière : 1999
Boncana Maiga, CFA, CIM
Gestionnaire de portefeuille
Début de carrière : 2004
Allison Greenspan
Analyste principale
Début de carrière : 2009
Jenny Kim, CFA
Analyste principale
Début de carrière : 2011
Recherche et Gestion de portefeuilles clients
Sam Haidar, PhD
Directeur principal, Recherche quantitative, Ventes numériques et directes auprès des consommateurs
Début de carrière : 1998
Benjamin Forssell, CFA
Gestionnaire de portefeuilles clients
Début de carrière : 2000
Processus de placement
Processus de placement du FNB ingénieux de dividendes Manuvie
La sélection des actions à dividendes de qualité est à la base des FNB ingénieux de dividendes Manuvie. Les critères et les paramètres appliqués à chaque décision de placement permettent de s’assurer que les FNB continuent d’investir dans des sociétés à dividendes stables et croissants.
Vous trouverez ci-dessous la méthode de sélection des actions à dividendes de qualité—sous la forme de questions—que l’équipe emploie pour prendre des décisions d’achat, de vente ou de conservation pour chaque FNB.
- L’action est-elle liquide?
- Le montant des dividendes est-il viable, compte tenu du rendement de la société?
- Comparativement aux bénéfices, le versement des dividendes est-il viable?
- Le dividende peut-il augmenter au fil du temps?
- Le rendement en dividendes est-il intéressant par rapport à celui des concurrents?
Pour déterminer la pondération des actions dans le FNB, l’équipe tient compte de quatre facteurs qui, selon elle, favorisent de meilleurs rendements corrigés du risque. Ces quatre facteurs sont les suivants :
- qualité
- momentum,
- valeur,
- et rendement.
Selon les résultats de son modèle exclusif, une pondération est attribuée à chaque action du FNB.
À titre indicatif seulement.
Les dernières touches
Trois éléments clés pour une gestion de portefeuille efficace :
- Maintenir des coûts de négociation peu élevés lors de l’achat et de la vente (p. ex., lors des opérations en bloc),
- Réduire le roulement, dans la mesure du possible (p. ex., éviter les opérations inutiles),
- Utiliser les liquidités (p. ex., lorsque le fonds obtient de nouveaux capitaux, les mettre à profit),
- un système de surveillance des erreurs de réplication assortis de cibles bien plus strictes que le seuil de rendement de chaque FNB.
Processus de placement du FNB ingénieux d’actions défensives Manuvie
Comme pour les FNB de dividendes, les FNB ingénieux d’actions défensives Manuvie reposent sur un processus de sélection.
Un examen de l’indice MSCI États-Unis est effectué pour déterminer :
- Les actions dont le bêta sur 2 ans est inférieur à 1,05;
- Les actions présentant une faible volatilité du bénéfice par action;
- Les actions présentant une faible volatilité de leur cours.
Disposant ainsi d’un plus petit panier d’actions à faible bêta de qualité supérieure, les gestionnaires de portefeuille classent et sélectionnent ensuite les titres dotés de caractéristiques de deux facteurs importants : le bêta et la qualité. Une fois le portefeuille constitué, il fait l’objet d’un suivi quotidien et d’un rééquilibrage trimestriel.
Le processus de placement actif
À titre indicatif seulement.
FNB
Symbole couvert |
Symbole non couvert |
Nom du fonds |
Catégorie Morningstar |
Frais de gestion |
|---|---|---|---|---|
- |
FNB ingénieux de dividendes Manuvie |
Placements en actions canadiennes de revenu et de dividendes | 0,25 % | |
FNB ingénieux de dividendes américains Manuvie |
Actions des États-Unis | 0,33 % / 0,28 % | ||
- |
FNB ingénieux de dividendes américains Manuvie (parts en $ US) |
Actions internationales |
0,28 % |
|
- |
FNB ingénieux de dividendes internationaux Manuvie |
Actions internationales |
0,35 % |
|
- |
FNB ingénieux d’actions défensives Manuvie |
Actions canadiennes |
0,25 %** |
|
FNB ingénieux d’actions défensives américaines Manuvie |
Actions américaines |
0,36 %** / 0,31 %** |
||
- |
FNB ingénieux d’actions défensives américaines Manuvie (parts en $ US) |
Actions internationales |
0,28 % |
|
- |
FNB ingénieux d’actions défensives internationales Manuvie |
Actions internationales |
0,28 % |
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Renseignements importants
** Frais de gestion.
1 Source : Gestion de placements Manuvie, au 30 septembre 2024.
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