Stratégies d’épargne pour REEE – versement unique ou versements périodiques?
Stratégie placements et fiscalité nº 18
Tout le monde sait que le coût des études postsecondaires au Canada est en hausse. Sachant cela, vous vous demandez peut-être quelle est la meilleure stratégie à adopter pour cotiser à un régime enregistré d’épargne-études (REEE) au profit d’un enfant.
Le REEE est un régime de placement à l’abri de l’impôt. Contrairement aux cotisations à un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), les cotisations à un REEE ne sont pas déductibles du revenu. Toutefois, l’actif du régime croît à l’abri de l’impôt jusqu’au retrait et les cotisations peuvent être remboursées au souscripteur sans incidence fiscale. Le solde est versé au bénéficiaire (p. ex., un enfant ou un petit-enfant) lors de ses études postsecondaires et doit être inclus dans son revenu imposable. Autrement dit, seuls les revenus de placement et les subventions de l’État entrent dans le revenu imposable du bénéficiaire.
Le plafond cumulatif des cotisations qui s’applique à l’ensemble des REEE est de 50 000 $ par bénéficiaire et s’ajoute au plafond de 7 200 $ de la Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE)1. Le montant de la SCEE versée dans le REEE correspond à 20 % de vos cotisations, jusqu’à concurrence d’un plafond annuel de cotisation admissible de 2 500 $, ou d’une SCEE maximale de 500 $ par année2.
Points à considérer
Si vous disposez de 50 000 $ à placer en vue des études d’un enfant, il peut à première vue sembler logique de verser toute la somme dans le régime immédiatement pour profiter de la croissance des placements à l’abri de l’impôt qu’offre le REEE.
Gardez à l’esprit qu’en cotisant au régime à hauteur du plafond cumulatif dès la première année, vous perdrez les SCEE des années subséquentes, étant donné que seuls 500 $ en SCEE seront versés au régime la première année. Par conséquent, vous devrez décider si le fait de verser la totalité de votre capital dans le REEE offre des avantages fiscaux qui compensent la perte subséquente de subventions.
Dans l’exemple qui suit, on compare l’incidence d’une cotisation de 50 000 $ à un REEE faite en un seul versement la première année du régime à celle d’une stratégie qui prévoit une première cotisation d’un montant moins élevé suivie de dépôts annuels.
Voici comment cela fonctionne
Jean et Claire examinent les différentes options dont ils disposent pour cotiser au REEE de leur nouveau petit-fils, Gabriel, compte tenu de leur volonté de maximiser le montant total dont il disposera pendant ses études postsecondaires.
Examinons deux options possibles.
Option 1 : dépôt de 50 000 $ dans le REEE
S’ils choisissent cette option, Jean et Claire déposeront leurs 50 000 $ dans le REEE la première année et recevront la SCEE maximale de 500 $ pour cette année seulement.
Option 2 : dépôt de 16 500 $ dans le REEE, suivi de cotisations annuelles
S’ils choisissent cette option, Jean et Claire déposeront 16 500 $ dans le REEE la première année, 2 500 $ de la deuxième année à la quatorzième année et 1 000 $ la quinzième année afin de maximiser la SCEE chaque année. Ils financeront les dépôts annuels au moyen d’un placement non enregistré, dans lequel ils auront investi les 33 500 $ restants la première année et à partir duquel ils feront les retraits nécessaires.
Hypothèses
Taux de rendement annuel : 6 %
Tranche imposable du revenu de placement (non enregistré) : 20 %
Taux d’imposition du revenu de placement (non enregistré) : 25 %
Dépôts |
Option 1 - REEE |
Option 1 - SCEE |
Option 2 - REEE |
Option 2 - SCEE |
|---|---|---|---|---|
Année 1 |
50 000 $ |
500 $ |
16 500 $ |
500 $ |
Années 2 à 14 |
- |
- |
32 500 $ |
6 500 $ |
Année 15 |
- |
- |
1 000 $ |
200 $ |
Total |
50 000 $ |
500 $ |
50 000 $ |
7 200 $ |
Résultats après 18 ans
|
Option 1 |
Option 2 |
|---|---|---|
REEE |
144 144 $ |
125 844 $ |
Placement non enregistré |
- |
29 816 $³ |
Total |
144 144 $ |
155 661 $ |
Dans le cas de l’option 1, à la fin de la 18e année, la valeur du REEE s’élève à 144 144 $. La totalité des 50 000 $ ayant été versée dans le REEE, la valeur de ce dernier est plus élevée que dans le cas de l’option 2, où la valeur finale du REEE s’élève à 125 844 $. La valeur totale du placement, soit 155 661 $, est cependant plus élevée avec l’option 2, puisqu’elle inclut le solde de 29 816 $ du placement non enregistré qui a servi au financement des dépôts annuels dans le REEE.
Et comme le montre l’exemple, cette option permet aussi le versement du montant cumulatif maximal de la SCEE, soit 7 200 $, au fil des 18 années.
Jean et Claire décident finalement qu’il est plus avantageux de recevoir le montant maximal de subvention, comme le prévoit l’option 2, puisqu’ils disposeront ainsi d’un placement total plus élevé pour financer les études postsecondaires de Gabriel.
Le candidat idéal
- L’épargnant qui dispose d’au moins 50 000 $ et qui cherche à participer au paiement des études postsecondaires d’un enfant;
- L’épargnant qui souhaite maximiser le montant total disponible provenant de ses placements et de la SCEE.
Passez à l’action
- Remplissez une Demande de souscription d’un régime d’épargne-études pour fonds communs de placement ou fonds distincts de Manuvie.
- Discutez avec votre conseiller de la stratégie de placement qui vous convient, compte tenu de votre tolérance au risque.
1 Certaines provinces prévoient également des programmes incitatifs ou des subventions en plus de la SCEE. 2 La SCEE annuelle maximum est de 1 000 $ pour une cotisation de 5 000 $ si le bénéficiaire dispose des droits de subvention inutilisés nécessaires. Selon votre revenu familial net, vous pourriez recevoir chaque année une somme supplémentaire correspondant à 10 % ou à 20 % de la première tranche de 500 $ de cotisation par bénéficiaire d’un REEE établi au profit d’un enfant. 3 On suppose que tout impôt sur les gains réalisés payable sur les retraits et les éventuelles distributions de revenu annuelles sont prélevés sur le placement chaque année.
Renseignements importants
La souscription de fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’effectuer un placement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et les rendements passés peuvent ne pas se reproduire.
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