Établir une passerelle pour traverser les décennies de la retraite

La relation entre la résilience financière et la longévité

Même en prenant en compte la pandémie, les Américains vivent plus longtemps et en meilleure santé. Entre 1950 et 2021, la part de la population âgée de plus de 65 ans a presque doublé¹. L'espérance de vie est proche de 80 ans (en anglais seulement), et le nombre d'Américains vivant 100 ans ou plus devrait quadrupler (en anglais seulement) au cours des 30 prochaines années.

Lorsque l'âge de la retraite était de 65 ans et que l'espérance de vie était de 68 ans², la planification de la retraite ne représentait que quelques années. La longévité peut compter beaucoup de points positifs : plus de temps à passer avec les amis et la famille et profiter de la vie. Elle peut également entrainer des décennies supplémentaires à payer pour les frais de subsistance et les soins de santé.

Il est peut-être plus important que jamais de renforcer notre résilience financière au cours de nos années de travail alors que nous nous préparons à vivre trois décennies ou plus. Cela signifie être en mesure de traverser des réalités financières telles que l’endettement, le coût des études, les dépenses de soins de santé et les urgences sans mettre l'épargne-retraite en péril. Les promoteurs de régimes, les intermédiaires financiers et les  responsables de la tenue des dossiers jouent souvent un rôle clé, en offrant des solutions de retraite collectives accompagnées de ressources et d'éducation sur le bien-être financier. 

Retarder la retraite peut aider les deux côtés de l'équation

Comme nous le constatons de plus en plus (en anglais seulement), plus les personnes se rapprochent de la retraite, mieux elles gèrent leurs facteurs de stress financier, et cela est vrai, même à la retraite. Cependant, certaines personnes finissent par prendre leur retraite plus tard que prévu, et d'autres plus tôt. Les retraités qui ont pris leur retraite comme prévu ou plus tard éprouvent le niveau de stress financier le plus faible de toutes les générations, et ils sont les plus optimistes quant à leur épargne-retraite.

Cependant, la situation des personnes qui ont pris leur retraite plus tôt que prévu est très différente.

• Près de 40 % d'entre elles sont plus stressées aujourd'hui qu’elles ne l'étaient lorsqu’elles travaillaient
• Plus de la moitié d'entre elles sont insatisfaites de leur situation financière
• 72 % regrettent de ne pas avoir épargné davantage en vue de la retraite
• Un tiers d'entre elles dépendent uniquement de la sécurité sociale comme source de revenus

L'âge de la retraite d'une personne influe à la fois sur le temps dont elle dispose pour épargner et sur la durée pendant laquelle son épargne devra subsister. Bien que les travailleurs aient souvent un âge en tête, beaucoup finissent par prendre leur retraite plus tôt. Nous avons découvert que 62 % des retraités ont quitté le marché du travail plus tôt qu'ils ne l'avaient prévu, en moyenne à 58 ans, comparativement à leur âge idéal de 63 ans. Cela raccourcit à la fois leur période d'épargne et prolonge leurs années de retraite.

Bien que les retraités précoces doivent faire plus attention, les Américains profitent de leur retraite

La retraite, tout comme la vie, a ses hauts et ses bas. Mais la bonne nouvelle, c'est que plus des trois quarts des retraités profitent. Ils font généralement ce à quoi ils s'attendaient, bien qu'ils soient beaucoup moins nombreux à voyager que prévu. Près de la moitié d'entre eux disent que cela leur a donné l'occasion de poursuivre une passion à laquelle ils n'avaient pas de temps à consacrer auparavant.

Mais il y a un revers à la médaille. Six personnes sur dix ont dû adapter leur mode de vie au coût de la vie. Et bien que 22 % d'entre eux affirment que leur cercle social s'est élargi, 33 % craignent qu’il soit plus restreint, ce qui nous rappelle que la planification de la retraite ne devrait pas se limiter aux finances. 

Investir intelligemment peut aider à faire fructifier l'épargne

Avec une retraite prolongée à planifier, les travailleurs doivent envisager de maximiser leurs années d'épargne et d’effectuer des placements judicieux. Mais bien que les travailleurs plus âgés et les retraités soient mieux informés au sujet des placements que les travailleurs plus jeunes, il y a encore place à l'amélioration. Moins de 6 retraités sur 10 connaissent bien les placements.

Les retraités perçoivent principalement des revenus de retraite provenant de rentes et de régimes de retraite, mais un quart d'entre eux ne vivent que de la sécurité sociale. Reflétant l'évolution vers les régimes à cotisations déterminées (CD), la plupart des travailleurs que nous avons interrogés s'attendent à compter sur un régime 401(k) ou 403(b) à la retraite. 

Cela illustre l'importance d'amener les personnes à participer à un régime à cotisations déterminées et de les éduquer sur les placements à long terme. En général, les travailleurs et les retraités semblent suivre une trajectoire d’ajustement progressif  qui atténue graduellement les risques au fil du temps. Mais si une trajectoire d’ajustement typique (en anglais seulement) prévoit une exposition aux actions de 70 % à 80 % quand la retraite commence des décennies plus tard, il semble que les jeunes générations pourraient bénéficier d'en apprendre davantage sur les stratégies de diversification.

Comment pouvons-nous aider les Américains à profiter de leur prime de longévité?

Avoir plus d'années pour profiter après avoir travaillé peut être une merveilleuse aventure, c'est pourquoi on parle de prime de longévité. Mais cela signifie également que les Américains doivent non seulement envisager des régimes de retraite, mais qu'ils ont également besoin d'aide pour épargner et investir afin d'atteindre leurs objectifs. Il n'y a pas de baguette magique, mais en nous ralliant autour de ce que j'appelle les cinq A, je pense que nous pouvons aider les personnes à y parvenir.

• Accès – L'accès aux régimes de retraite collectifs au travail est fondamental pour que les Américains puissent épargner, et ils peuvent être complétés par des régimes de retraite publics.
• Automatisme —Les fonctionnalités automatiques ont généralement été très efficaces pour résoudre l'inertie et inciter les personnes à épargner dans un régime, et SECURE 2.0 (en anglais seulement) a constitué un bon pas en avant, nécessitant l'inscription automatique et l'augmentation automatique pour la plupart des nouveaux régimes.
• Action—Bien que les fonctionnalités automatiques permettent aux personnes de participer à un régime, l'inertie persiste jusqu'à ce qu’elles y participent de façon active. La personnalisation des communications, la mobilisation et l'éducation peuvent aider à générer des incitations pertinentes et opportunes pour passer à l'action.
• Alpha—Les rendements composés des placements à imposition différée peuvent s’apparenter à une baguette magique, mais ils ne font pas de miracles lorsque les stratégies de placement des participants ne conviennent pas à leur âge et à leur tolérance au risque. L'éducation et la mobilisation des participants devraient généralement commencer par les principes de base de l'investissement et inclure des stratégies de répartition de l'actif et de diversification.
• Aide de professionnels – Pour aider avec l'alpha, nos recherches montrent que les participants qui travaillent avec un professionnel de la finance se sentent mieux pour leur situation financière, sont mieux préparés à la retraite et ont moins de stress financier dans leur vie.

Pour en savoir plus au sujet de notre 10^ème sondage annuel, téléchargez notre rapport sur la résilience financière et la longévité³(en anglais seulement).