Votre stratégie de retrait à la retraite—quatre conseils pour gérer l’inflation

La hausse des prix influe-t-elle sur votre stratégie de retrait?

Vos liquidités sont l’une des premières choses que vous devriez vérifier. Lorsque les prix augmentent, votre argent ne permet plus d’en faire autant qu’avant, ce qui signifie que votre épargne-retraite pourrait ne pas durer aussi longtemps que vous l’aviez prévu. Pour déterminer les effets que pourrait avoir l’inflation sur vos liquidités, mettez à jour votre budget pour tenir compte des coûts plus élevés, puis comparez vos dépenses totales à vos revenus mensuels. Si vos revenus sont supérieurs à vos dépenses, votre stratégie de retrait actuelle est probablement bonne, mais vous devriez tout de même la revoir chaque année. Si vos dépenses dépassent vos revenus, vous devriez peut-être prendre des mesures pour réduire vos dépenses ou pour augmenter vos revenus.

Gérer les effets de l’inflation

Afin d’empêcher l’inflation de vider votre épargne-retraite plus tôt que prévu, étudiez les quatre mesures suivantes :

1. Examinez votre budget de plus près

Réduire vos dépenses est probablement le moyen le plus facile de tirer le maximum de vos revenus de retraite. Par exemple, vous pourriez économiser en passant à un fournisseur de téléphonie mobile, d’accès Internet ou à un câblodistributeur moins coûteux qui offre des services comparables. La réduction des dépenses non essentielles, comme les divertissements, peut aussi aider.

 2. Modélisez différents scénarios de retrait

Il existe de nombreuses façons de transformer votre épargne-retraite en revenu, et certaines pourraient gruger votre argent plus rapidement que d’autres, surtout en période d’inflation élevée. La modélisation de différentes stratégies de retrait, comme celles énumérées ci-dessous, peut vous aider à déterminer si votre approche actuelle est toujours la meilleure pour préserver votre mode de vie et votre revenu de retraite.

• La règle des 4 % – Selon cette approche, vous retirez 4 % de votre compte de retraite chaque année. Le pourcentage est donné à titre indicatif; vous devriez choisir un pourcentage qui vous aide à couvrir vos dépenses actuelles tout en vous assurant que vous aurez assez d’argent pour couvrir celles que vous avez prévues pour votre retraite. Si vous utilisez cette approche, pensez à rajuster le pourcentage chaque année en fonction de l’inflation pour vous assurer de pouvoir payer vos dépenses mensuelles. Mais n’oubliez pas que plus vous retirez de fonds, plus votre épargne sera réduite rapidement.    
  
• Un montant fixe – Cette approche est semblable à la règle des 4 %, sauf que vous retirez le même montant en dollars chaque année de votre compte de retraite. Et comme pour la règle des 4 %, si vous utilisez cette stratégie de retrait, vous devrez peut-être augmenter le montant en dollars pour tenir compte de l’inflation.
  
• Retraits des intérêts seulement – Grâce à cette stratégie, vous ne retirez que les intérêts et les dividendes que vos placements rapportent chaque année. Votre capital demeure investi, ce qui signifie que votre épargne peut continuer d’augmenter. Les principaux inconvénients sont que le montant que vous recevez peut varier d’une année à l’autre et qu’il peut ne pas suffire à couvrir les frais de subsistance. Avant de procéder ainsi, vous devrez examiner les placements de votre portefeuille pour déterminer le revenu qu’ils peuvent générer.
  
• Stratégie de retraits par catégories – Même si cette approche est la plus longue des quatre, elle vous apporte un sentiment de contrôle sur vos placements. Dans la première catégorie, vous mettez généralement assez d’argent pour couvrir les frais de subsistance sur trois à cinq ans. La deuxième catégorie regroupe habituellement les placements à revenu fixe (fonds d’obligations), et la troisième, vos fonds d’actions. Vos retraits proviendront de la catégorie 1, que vous pourrez réapprovisionner avec les intérêts et les dividendes des catégories 2 et 3.
  

Gardez à l’esprit que vous n’avez pas à choisir qu’une seule stratégie. Après avoir modélisé différents scénarios, vous pourriez décider que la meilleure façon de tirer le maximum de votre revenu de retraite est de combiner plusieurs stratégies. Vous pourriez également envisager de communiquer avec un professionnel des services de la finance pour vous aider à vérifier les scénarios et pour vous assurer de tenir compte d’autres sources de revenus, comme le Régime de pensions du Canada (RPC) et le Régime de rentes du Québec (RRQ) et les placements dans des comptes non liés à la retraite.

3. Examinez la répartition actuelle de vos actions et obligations

L’inflation peut miner la valeur de votre argent et votre pouvoir d’achat. Il est donc important d’en tenir compte lors de l’examen de vos placements. Même si les liquidités peuvent vous aider à préserver votre épargne-retraite et à couvrir vos dépenses quotidiennes, elles ne vous aideront peut-être pas à compenser l’inflation. Les obligations peuvent vous être utiles, mais généralement pas dans la même mesure que les actions, qui ont surpassé l’inflation d’un point de vue historique. C’est pourquoi il est souvent judicieux d’investir au moins une petite partie de votre épargne-retraite dans des actions. L’utilisation d’une combinaison de catégories d’actif peut vous aider à payer vos factures en cas d’évolution de la conjoncture économique. Voyons un exemple.

Bill a une partie de ses économies investie dans le fonds d’actions ABC, le fonds d’obligations XYZ, et un compte bancaire d’épargne. Au cours de la dernière année, le cours du fonds d’actions a augmenté de 8,0 %, celui du fonds d’obligations a augmenté de 5,0 %, et le compte bancaire a généré 0,5 % d’intérêts. Toutefois, en tenant compte de l’inflation, qui est de 2,5 % dans notre exemple, le taux de rendement réel de Bill (taux de rendement après réduction de l’inflation) est inférieur, soit 5,5 %, 2,5 % et -2,0 %, respectivement. Si Bill avait investi tout son argent dans un compte d’épargne, l’inflation aurait gravement affecté son pouvoir d’achat. Mais en diversifiant ses placements, il obtient la sécurité possible d’un compte d’épargne avec le potentiel de croissance des actions et d’autres options de placement.

Il s’agit d’un exemple fictif utilisé à titre informatif seulement. Rien ne garantit que les résultats indiqués seront atteints et l’exemple pourrait ne pas refléter votre situation.

4. Trouvez un emploi à temps partiel ou un emploi complémentaire

L’argent supplémentaire que vous gagnez peut vous procurer un revenu de retraite complémentaire. Mais avant de vous lancer dans la recherche d’un emploi, vous devrez vérifier que vos salaires ne réduiront pas les versements financés par le gouvernement, comme le Programme de la sécurité de la vieillesse (PSV) ou le Supplément de revenu garanti (SRG), et qu’ils ne vous feront pas passer dans une tranche d’imposition plus élevée. Toutes les mesures que vous prenez devraient améliorer votre stratégie de retrait, et non pas y nuire.  

Ne laissez pas l’inflation compromettre vos rêves de retraite

Même si les prix de vos produits de base quotidiens peuvent rester stables sur certaines périodes, ils pourraient augmenter à un moment donné pendant votre retraite. Il existe des mesures que vous pouvez prendre pour vous y préparer. L’examen annuel de votre stratégie de retrait, et l’ajustement de celle-ci, au besoin, peuvent contribuer à réduire au minimum l’incidence de l’évolution de la conjoncture économique sur votre revenu de retraite.