森林農地投資｜マニュライフ・インベストメント・マネジメント

リアルアセットと炭素隔離

ナチュラル・クライメート・ソリューションはコスト効率の高い方法で二酸化炭素を隔離する機会の37%を占めています。また、2030年までに世界の気温上昇を2°C未満に抑えるために必要とされているものです¹。

サステナブルな森林農地投資は、生物多様性の保全と向上のためのディフェンスラインの第一線の役割を果たす、低コストの気候変動ソリューションを提供します。

1 https://www.wbcsd.org/Programs/Climate-and-Energy/Climate/Natural-Climate-Solutions, 2021年

森林とナチュラル・クライメート・ソリューション

森林は二酸化炭素吸収源として重要な役割を果たす、主要なナチュラル・クライメート・ソリューションの1つです。森林の保全、修復、管理に重点を置いた健全な運営を行うことで二酸化炭素を隔離し、気候変動を抑制することが可能となります。私たちが保有するグローバルの森林ポートフォリオはすべて、SFI（Sustainable Forestry Initiative®）やFSC（Forest Stewardship Council®）といった信頼性の高い第三者機関の認証プログラムに沿ってサステナブルに運用されている資産として認証を取得しています。

森林投資とカーボン・オフセット市場の有望性　

農地とナチュラル・クライメート・ソリューション

農場で管理する樹木や土壌には二酸化炭素を隔離する大きな可能性があります。私たちの再生農業手法では、有機物を増加させ、土壌の生物多様性を保全することによって土壌の健全性を育みながら、土壌の保水能力を高めて炭素隔離を促進するアプローチを取っています。

米国で管理する農地の100%で Leading Harvest の基準による認証を取得しています²。

成熟しつつある機会：炭素市場と農業の接点　

2 2021年5月17日現在。第三者へのリース資産と直接運営する資産の両方を含みます。マニュライフ・インベストメント・マネジメント・ティンバーランド・アンド・アグリカルチャー（MIMTA、旧ハンコック・ナチュラル・リソース・グループ）は、Leading Harvestの創設メンバーです。

ウェビナー

ナチュラル・クライメート・ソリューション：自然への投資を通じて気候変動に対処

「自然への投資以外に、気候変動を抑制する明確な方法はありません。」

なぜ自然への投資がネットゼロ目標の達成に不可欠なのか、インパクト投資およびナチュラル・クライメート・ソリューション担当マネージング・ディレクターのエリック・クーパーシュトロームがその理由をご説明します。

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30年以上に及ぶ自然資源のサステナブルな管理と投資の経験

私たちは森林投資で世界最大³、農地投資では世界有数の運用マネージャーです。1985年に森林農地投資を開始して以来、サステナビリティと責任投資へのコミットメントを基本的な原則としています。

グローバルな事業規模を活かした投資機会の拡大

グローバルな事業規模を活かして、物件取得機会の拡大や生産効率向上、コスト削減、収益増大の機会を得ることが可能です

データに基づく経済リサーチ・プログラム

独自の幅広いリサーチにより策定した森林農地の投資可能ユニバースが投資戦略の基礎となり、ポートフォリオ管理の判断を支えています

現地での統合的かつ持続可能な物件管理

自社での統合的な物件管理を行い、投資戦略の策定から現地の戦略実行に至るまで、一貫してサステナビリティへのコミットメントを遂行します

3 Fastmarkets RISI Global Timberland Ownership and Investment Database、2020年6月30日現在。

リアルアセットに投資する理由

ポートフォリオの分散

伝統的な資産クラスとの低相関または負の相関性によるポートフォリオの分散

長期的な価値の創出

キャピタルゲインが見込まれる長期的資産はポートフォリオの長期投資に合致します

魅力的なリスク・リターン特性

ボラティリティを比較的低水準に抑えながら、安定したトータルリターンとレバレッジなしでの魅力的なインカムを提供します

インフレヘッジ能力

リアルアセットは過去の実績において、株式や債券よりも強いインフレヘッジ能力を示しています

サステナブルなパフォーマンスの達成

サステナビリティと責任投資の実践により、資産価値の増大とともに市場水準のリターンの提供を目指します

旺盛な世界的需要と所得の増加

新興国の所得増加に伴って自然資源への需要は伸び続けています

森林農地投資：補完的投資の特性を持つリアルアセット

森林農地投資を組み入れることで投資対象範囲と機会はどのように広がるのでしょうか。詳しくはこちら

森林農地投資は過去の実績から低ボラティリティと魅力的なリスク調整後リターンが認められます

出所： 2020年12月31日現在。森林投資のデータはNCREIF Timberland Index。農地投資のデータはNCREIF Farmland Index。米国商業用不動産のデータはNCREIF Property Index。米国小型株式のデータはIbbotson series IA SBBI U.S. Small Stock TR USS。グローバル株式のデータはMSCI/EAFE International Equities Index。米国社債のデータはIbbotson series IA SBBI U.S. LT Corp TR USD。米国短期国債のデータはIbbotson series IA SBBI U.S. 30 Day Tbill TR USD。コモディティのデータはGoldman Sachs Commodity Index。S&P 500インデックスの出所は、Standard & Poor’s Financial Services LLC。米国プライベート・エクイティのデータはCambridge Associates Private Equity Index。

運用戦略

私たちは資産の保有と運営において、スチュワードシップとサステナビリティの高い基準を遵守しています。物件を直接保有しない場合は、パートナーや物件オーナーへの厳しいデュー・デリジェンスとエンゲージメントに努めています。

10億本以上の樹木を植樹

1985年以降の森林運営管理実績

出所：森林・農地サステナビリティ・レポート2020、MIMTA

年間190万トンのCO₂を除去

運営管理する森林と農地による過去5年間の実績

172エーカーの受粉媒介者の生息環境を管理

カリフォルニア州の果樹園全域

グローバルな事業規模や地域との強力なリレーションシップを活かし、完全に統合された運営管理による、グローバルに分散されたサステナブルな森林投資ポートフォリオの構築・運用を行っています。世界最大のグローバル森林運用マネージャーとして、米国、カナダ、NZ、オーストラリア、チリおよびブラジルの森林を管理しています。

お客さまのニーズに合わせてカスタマイズし、分散したサステナブルな農地投資ポートフォリオの構築・運用を行っています。私たちは機関投資家向け農地投資における米国最大の運用マネージャーの1社です。米国、カナダ、チリおよびオーストラリアの主要農業地域で400,000エーカー以上の良質な農地を管理しています。